Nowcasting and Short-Term Forecasting of Russian GDP with a Dynamic Factor Model

А.С.Поршаков Департамент исследований и прогнозирования Банка России, Москва А.А.Пономаренко Департамент исследований и прогнозирования Банка России, Москва А.А.Синяков Департамент исследований и прогнозирования Банка России, Москва Оценка и прогнозирование ВВП России с помощью динамической факторной моделиТак как публикация данных системы национальных счетов происходит с большим опазданием, для обеспечения возможности оценки текущей ситуации в части экономического роста важное значение приобретает разработка модельного инструментария для оценки и краткосрочного прогнозирования темпов роста ВВП.Такой инструментарий может базироваться на широком спектре краткосрочных статистических данных о состоянии экономической активности.Их полноценное использование осложняется несбалансированностью и различной частотой наблюдений, систематическими пересмотрами, а также известной в статистике проблемой проклятия размерности.В нашей работе предлагаются результаты апробации на российских статистических данных динамических факторных моделей как инструментария для решения обозначенных выше проблем.Модель в целом демонстрирует лучшие прогностические характеристики по сравнению с другими часто используемыми моделями.Качество прогноза заметно улучшается по мере публикации новой краткосрочной макроэкономической статистики в течение заданного квартала.В статье также разработан инструментарий для декомпозиции влияния публикуемых статистических данных на текущие оценки и прогнозы ВВП, а также для анализа вклада различных укрупненных блоков макропеременных (опережающие показатели, показатели реального сектора, финансовые показатели и показатели внешнего сектора) в динамику ВВП.