What is the Best Measure of Financial Performance? Comprehensive Income versus Net Income: Evidence from Turkey

Kapsamlı kar’ın net kar’a göre daha iyi bir finansal performans ölçüsü olduğuna inanan, Uluslararası Muhasebe Standardı No: 1 (UMS 1) şirketlerin kapsamlı kar’ı temel finansal tablolarda raporlanmasını istemektedir. Bu çalışmada, kapsamlı kar ve net gelirin hisse senedi getirileri, nakit akışları ve özkaynak piyasa değeriyle ilişkisini karşılaştırarak bunların performans ölçüm yeteneklerini test etmekteyiz. Sonuçlarımız kapsamlı kar’ın net kar’a göre performans ölçümünde üstün olduğunu göstermektedir. Bu çalışma UMS 1 iddiasının pratikte doğru olduğunu bulmaktadır. Ayrıca, firma performansını özetlemek için hangi bileşenin kapsamlı karlılığın yeteniğini arttırdığını incelemektedir. Sonuçlarımız sadece “Yeniden değerleme fonundaki ayar değişiklikleri”nin kapsamlı kar ve hisse senedi getirileri arasındaki ilişkiyi geliştirdiğini göstermektedir. Bu durum kapsamlı kar’ın bileşenlerinin ayrı olarak raporlanmasının hiçbir yararı olmadığı anlamına gelir.